지난주는 엔캐리 청산부터, 샴룰, 빅테크 실적 2차, 워렌버핏의 애플 보유량 축소까지, 뭔가 다이나믹한 이벤 지난주는 엔캐리 청산부터, 샴룰, 빅테크 실적 2차, 워렌버핏의 애플 보유량 축소까지, 뭔가 다이나믹한 이벤트가 워낙 많았던 주였습니다. 사실 워렌버핏의 투자 종목 현황을 다루려고 했는데 아직 13F가 공개가 안되어서 추후로 미뤄두고, 바닥을 뚫고 지하까지 주가가 떨어진 인텔의 애널리스트 평가를 한번 살펴보려고 합니다. 아래의 요약내용은 한국시간 금요일 오전의 실적발표 이후 나온 리포트들을 바탕으로 정리했습니다. 상황이 워낙 안좋아서 내용은 주요 쟁점은 다 유사한데 어떻게 바라보느냐 차가 아닐까 싶습니다. 물리신 분들, 들어가시려는 분들 모두에게 도움이 되었으면 좋겠습니다.
==
- 매출 및 수익 저하: 인텔의 매출과 수익은 계속해서 감소하고 있으며, 2024년 2분기 실적은 예상치를 크게 밑돌았습니다. 매출은 전년 대비 1% 감소하여 128억 달러를 기록했으며, 순손실은 16억 달러에 달했습니다. 3분기 전망도 부정적으로, 수익은 예상치보다 낮을 것으로 보입니다.
- 배당금 중단: 인텔은 2024년 4분기부터 배당금을 중단하기로 결정했으며, 이는 많은 투자자들에게 충격을 주고 있습니다. 배당금 중단으로 인해 연간 약 10억 달러를 절약할 수 있을 것으로 예상됩니다.
- 비용 절감 및 구조조정: 인텔은 비용 절감을 위해 전체 인력의 15%를 해고할 계획이며, 이는 약 1만 6천 5백 명에 해당합니다. 이 조치는 2025년까지 약 100억 달러를 절감할 것으로 예상됩니다.
- 경쟁에서의 뒤처짐: 인텔은 AI 및 데이터 센터 분야에서 경쟁사인 엔비디아와 AMD에 비해 뒤처지고 있습니다. 경쟁사들이 급성장하는 동안 인텔은 성장이 정체되어 있으며, 이는 제품 라인업이 시장의 기대에 부응하지 못하고 있기 때문입니다.
- 부실한 재무 상태: 인텔의 부채는 530억 달러에 달하며, 현금 유동성 확보를 위해 추가적인 부채를 감수해야 할 가능성이 큽니다. 높은 자본 지출과 낮은 영업 현금 흐름으로 인해 재정 상태가 악화되고 있습니다.
- 기술 혁신 및 제품 출시 지연: 인텔의 새로운 기술 및 제품 출시가 지연되면서 시장에서의 경쟁력이 떨어지고 있습니다. 10nm 및 7nm 기술의 지연은 큰 타격을 주었으며, 새로운 18A 기술과 가우디 3 AI 가속기의 성공 여부도 불확실합니다.
- 고객 신뢰 및 시장 점유율 감소: 경쟁사인 엔비디아와 AMD가 시장 점유율을 지속적으로 확대하면서 인텔의 고객 신뢰가 하락하고 있습니다. 데이터 센터 및 AI 분야에서의 매출 감소는 인텔의 시장 점유율 감소를 반영하며, 이는 회사의 장기적인 성장 가능성에 부정적인 영향을 미칩니다.
- 법적 문제 및 주주 소송: 인텔의 제품 안정성 문제와 대응 지연으로 인해 법적 문제 및 주주 소송이 발생할 가능성이 있습니다.
- 거시 경제 및 지리적 리스크: 글로벌 반도체 공급망 문제와 미중 무역 갈등 등 거시 경제적 리스크가 인텔의 사업에 영향을 미칠 수 있습니다. 주요 생산 시설이 위치한 지역에서의 정치적 불안정성도 회사의 운영에 리스크를 더할 수 있습니다.
🟢 매수 의견 (총 3건)
- 저평가된 주식: 최근 실적 부진으로 주가가 크게 하락했지만, 이는 장기적인 투자 기회를 제공한다고 판단됩니다.
- 기술 혁신: 18A 프로세스 기술과 가우디 3 AI 가속기 등의 혁신적인 제품이 성공한다면, 회사의 장기적인 성장에 큰 도움이 될 것입니다.
- 정부 지원과 투자: 미국 CHIPS 법과 유럽 연합의 반도체 전략에 따른 지원으로 인텔은 미국과 유럽에서 새로운 공장을 건설하고 있습니다.
- 장기적인 성장 잠재력: 인텔의 장기적인 로드맵은 지속적인 기술 발전과 제품 출시를 포함하고 있으며, 이는 미래 성장을 촉진할 수 있습니다.
- 서방 제조 역량 강화: 인텔의 서방 제조 역량 강화는 지리적 및 정치적 리스크를 줄이고, 안정적인 공급망을 보장합니다.
🟡 유지 의견 (총 4건)
- 불확실한 단기 실적: 인텔의 최근 실적은 부진하지만, 장기적인 가능성을 고려할 때 지금 당장 매도할 이유는 부족합니다.
- 비용 절감과 구조조정: 비용 절감 및 구조조정 계획은 장기적으로 회사의 재정 상태를 개선할 수 있는 긍정적인 조치로 평가됩니다.
- 기술 발전 가능성: 18A 기술과 같은 새로운 제품의 성공 가능성은 여전히 존재하며, 이는 회사의 미래 성장을 촉진할 수 있습니다.
- 시장 반응 모니터링: 현재 시장 반응을 모니터링하며, 적절한 시점에 매수 또는 매도를 결정할 수 있는 유연성이 있습니다.
- 중장기적 투자 기회: 인텔의 중장기적인 전략이 성공할 경우, 투자 기회가 여전히 존재할 수 있습니다.
🔴 매도 의견 (총 6건)
- 계속되는 실적 부진: 인텔의 매출 및 수익은 지속적으로 감소하고 있으며, 단기적으로 실적 개선이 어려울 것으로 보입니다.
- 높은 재정 리스크: 부채가 계속해서 증가하고 있으며, 현금 흐름이 부정적입니다. 이는 회사의 재정 상태를 악화시키고 있습니다.
- 경쟁력 부족: 경쟁사인 엔비디아와 AMD에 비해 기술 혁신 속도가 느리고, 시장 점유율도 감소하고 있습니다.
- 제품 출시 지연: 10nm 및 7nm 기술의 지연은 회사의 신뢰성을 떨어뜨리고 있으며, 미래 성장 가능성을 저해할 수 있습니다.
- 주주 신뢰 하락: 배당금 중단과 구조조정으로 인해 주주들의 신뢰가 하락하고 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
|
|
|
네이버 프리미엄콘텐츠에서는 어닝콜 전문, 밸류에이션 점검 위주의 콘텐츠로 구성되며, X에 포스팅 하는 내용보다 더 풍부하고 구체적인 내용을 담고 있습니다.
⚠️ 구독 요금 월 9,800원으로 인하 했습니다 ⚠️
|
|
|
|
